De spaarhypotheek is een verbeterde versie van de traditionele levenhypotheek. Deze variant dankt zijn populariteit vooral aan het feit dat de onzekerheid rond de hoogte van de uitkering is weggenomen: het verzekerd bedrag is bij de spaarhypotheek altijd gelijk aan de hypotheekschuld. Het gehele bedrag wordt gegarandeerd.
Een ander voordeel is dat u bij tussentijdse beëindiging het volledige kapitaal krijgt uitgekeerd dat met het spaardeel is opgebouwd. Wel heeft u dan te maken met verkapte afkoopkosten.
Een derde voordeel is dat een verhoging van de hypotheekrente deels wordt gecompenseerd door een verlaging van de verzekeringspremie. Deze constructie leidt ertoe dat de lasten gedurende de looptijd van de hypotheek een stuk stabieler zijn dan bij andere hypotheekvormen.

Het fiscale voordeel van de traditionele levenhypotheek geldt natuurlijk ook voor de spaarhypotheek. Door de koppeling van hypotheek- en spaarrente is een spaarhypotheek vooral gunstig bij een hoge hypotheekrente. Wie eenmaal voor een spaarhypotheek bij een bepaalde maatschappij heeft gekozen, zit hieraan voor de rest van de looptijd vast. Overstappen naar een andere geldgever is wel mogelijk, maar uit financieel oogpunt niet verstandig. Wel zijn lagere lasten mogelijk als u overstapt op een beleggingshypotheek of aflossingsvrije hypotheek.

Voordelen

• In veel gevallen bouwt u een belastingvrij vermogen op.
• Fiscaal voordeliger; omdat u niet aflost blijft de belastingaftrek in stand gedurende de looptijd.

Ten opzichte van de levenhypotheek:

• U heeft inzicht in de waarde van de spaarverzekering tijdens de looptijd.

Ten opzichte van de leven- en beleggingshypotheken:

• U spaart met een gegarandeerd rendement; het rendement is even hoog als de hypotheekrente.
• U maakt een hoog rendement bij een hoge hypotheekrente.
• U loopt niet het risico dat u het eindkapitaal niet haalt.
• De waarde van de spaarhypotheek kan tussentijds niet lager worden.
• Renteschommelingen worden gedempt door de koppeling van de hypotheekrente aan de spaarrente.
• Geen of weinig kosten over de vermogensopbouw.

Nadelen

• Bij afsluiten op latere leeftijd wegen de kosten zwaarder i.v.m. kortere opbouwperiode.
• Minder flexibel. Oversluiten naar een andere hypotheekvorm kan daardoor onvoordelig zijn.
• Het eindkapitaal is maar tot een bepaald maximum belastingvrij.
• Veelal een verplichte overlijdensrisicoverzekering.
• Het eindkapitaal kan niet hoger worden dan de hoogte van de hypotheek.

Ten opzichte van de beleggingsverzekering-hypotheek:

• Minder flexibiliteit met betrekking tot wijzigingen in de lening, vermogensopbouw en verzekeringsdekkingen.
• Vaak is er sprake van een verplichte overlijdensrisicodekking.

Ten opzichte van de beleggingsrekening-hypotheek:

Minder flexibiliteit: u dient rekening te houden met de fiscale spelregels om belastingvrij vermogen op te kunnen bouwen.