De hybride of spaar-/ beleggingshypotheek probeert de voordelen van de spaar- en beleggingshypotheek met elkaar te verenigen.
Als de vooruitzichten op de beurs goed zijn, gebruikt u de hypotheek als een beleggingshypotheek, maar zodra het beursklimaat omslaat, switcht u het kapitaal naar de spaarhypotheek. Deze hypotheek bestaat in feite uit drie delen: de hypothecaire lening, een beleggingsverzekering en een spaarhypotheekrekening.
De hybride hypotheek is een stuk flexibeler dan de gewone spaarhypotheek. U kunt in principe de premie tijdelijk of langdurig verhogen of verlagen, de looptijd inkorten of verlengen, het overlijdensrisico al dan niet verzekeren of aanpassen. Switchen van spaar- naar beleggingsdeel en omgekeerd gaat in de praktijk niet altijd even soepel. Zolang u voor de spaarvariant kiest, is een hybride hypotheek niet riskanter dan een standaard spaarhypotheek. Ze biedt wel veel meer flexibiliteit. Heeft u geen behoefte aan een hoge overlijdensrisicodekking, dan kan de hybride hypotheek zelfs aantrekkelijk zijn, zeker als u op het moment van afsluiten niet meer zo jong bent.

Voordelen

• In veel gevallen bouwt u een belastingvrij vermogen op.
• U kunt veelal meerdere verschillende risicodekkingen op dezelfde polis verzekeren.
• U kunt tussentijds eenvoudig de risicodekkingen wijzigen, zoals bijvoorbeeld de hoogte van de overlijdensrisicodekking.
• U bepaalt zelf de verhouding tussen sparen en beleggen.
• Deze verhouding kunt u tussentijds wijzigen.
• Het spaargedeelte maakt een gegarandeerd rendement ter hoogte van de hypotheekrente.

Ten opzichte van de hypotheekvormen met tussentijdse aflossingen:

• Fiscaal voordeliger; omdat u niet aflost blijft de belastingaftrek in stand gedurende de looptijd.

Ten opzichte van de spaarhypotheek:

• Meer flexibiliteit met betrekking tot wijzigingen in de lening, vermogensopbouw en verzekeringsdekkingen.
• U kunt zelf invloed uitoefenen op de beleggingen.
• Meer maatwerk mogelijk.

Ten opzichte van de beleggingshypotheken:

De mogelijkheid om tegen het eind van de looptijd het vermogen te stallen op de gegarandeerde renterekening met een behoorlijk rendement.

Nadelen

• Het eindkapitaal is maar tot een bepaald maximum belastingvrij.
• Weinig keuze: niet iedere geldverstrekker heeft deze variant.
• Vaak uiteenlopende productvoorwaarden.
• Veelal ondoorzichtige kostenstructuur van het beleggingsgedeelte.
• Daardoor moeilijk met elkaar te vergelijken, ondanks het beperkte productaanbod.

Ten opzichte van de spaarhypotheek:

• Meer kosten over de vermogensopbouw: de kosten van het beleggingsgedeelte.