De beleggingshypotheek lijkt op een spaarhypotheek. De spaarpremie wordt nu echter belegd in één of meer door de levensverzekeraar gevoerde beleggingsfondsen. Met de opbrengst van deze beleggingen moet u op de einddatum de hypotheek aflossen.
De levenhypotheken met beleggingskeuze zijn sterk in opkomst. Ter herinnering: het verschil van zo'n beleggingshypotheek met een effectenhypotheek is het verzekeringselement.
Er is geen sprake van een gegarandeerde einduitkering, zodat deze hypotheekvorm niet zonder risico is.
U moet kapitaalkrachtig genoeg zijn om tegenvallende financiële resultaten op te kunnen vangen. Daar staat tegenover dat het rendement van de beleggingshypotheek hoger kan zijn dan dat van andere hypotheken. Ook kan deze hypotheekvorm zeer flexibel zijn voor extra premiestortingen, verhogen of verlagen van de overlijdensrisicoverzekering, opname van kapitaal uit de beleggingsverzekering, overstappen naar andere beleggingsvormen enzovoort.

Hypotheeklasten
De hypotheeklasten van een beleggingshypotheek zijn sterk afhankelijk van de keuzes die u maakt. Zoals de keuze voor de beleggingsfondsen. Beleggen in aandelen levert naar verwachting een hoger rendement op dan beleggen in deposito's.
De hoogte van de lasten is ook afhankelijk van de overlijdensrisicoverzekering. Bij enkele verzekeraars heeft u een keur aan mogelijkheden: van 0% dekking tot volledige dekking. In alle gevallen geldt: hoe lager de lasten, des te hoger de risico's.

Nadelen

• Het eindkapitaal is maar tot een bepaald maximum belastingvrij.
• Beleggingsrisico: meestal geen gegarandeerd rendement en/of eindkapitaal.
• Enorm aanbod aan producten met diverse beleggingsfondsen die verschillen qua soort, beleggingsbeleid, kosten en rendement.

Ten opzichte van de spaarhypotheek:

• Geen koppeling met de hypotheekrente; geen rentedempende werking; geen hoger rendement bij een hogere hypotheekrente.
• Vanwege de kosten is er een groot verschil tussen het bruto en het netto rendement; in de praktijk maakt men vaak een verkeerde vergelijking met de spaarhypotheek.

Ten opzichte van de beleggingsrekening- hypotheek:

• Minder flexibiliteit: u dient rekening te houden met de fiscale spelregels om belastingvrij vermogen op te kunnen bouwen.