Bij de gewone aflossingsvrije hypotheek betaalt u alleen hypotheekrente. Natuurlijk heeft u dan maandelijks de laagste hypotheeklasten. Uw schuld neemt echter niet af. Aan het einde van de looptijd moet u óf uw hypotheek verlengen óf de restantschuld uit eigen middelen, bijvoorbeeld uit de verkoop van uw huis, voldoen. De maximaal mogelijke aflossingsvrije hypotheek ligt rond 75% van de executiewaarde (dus zo'n 60% van de vrije verkoopwaarde).

Voordelen

• Lage lasten.
• U betaalt alleen rente.
• Geen verplichte tussentijdse aflossingen.
• Geen verplichte vermogensopbouw.
• Geen verplichte verzekeringsdekkingen.
• Veel vrijheid en flexibiliteit met betrekking tot aflossing, vermogensopbouw en verzekeringsdekkingen. 
• Belastingaftrek blijft in stand.
• Hoogte van de hypotheek is veilig omdat u meestal maar 75% van de executiewaarde aflossingsvrij kunt lenen (sommige geldverstrekkers accepteren tot 100%).
• Offertes voor deze vorm zijn eenvoudiger te vergelijken dan offertes voor de andere vormen.

Nadelen

• U bouwt geen vermogen op omdat u niet aflost.
• Rentelast blijft doorlopen.
• Na pensionering bestaat de kans dat uw nettolast stijgt vanwege een vermindering van belastingaftrek.
• Vanaf 2001 rente maximaal 30 jaar aftrekbaar; indien u niet aflost kunnen de lasten behoorlijk stijgen.
• Meestal moet u eigen geld inbrengen omdat u meestal maar 75% van de executiewaarde aflossingsvrij kunt lenen (sommige geldverstrekkers accepteren tot 100%).